【基本面】

周四，国际白银际开盘于3803，亚欧盘期间，国际银价基本维持在3810附近弱势整理。美盘时段，先公布的ADP就业人口和初请失业金人数均利多金银，国际白银小幅反弹承压于3840一线即告回落，最高至3840，稍后公布的两个PMI数据利空金银，国际银价进一步下行至3780附近，最终收盘于3773。

欧洲央行周四意外宣布将三大利率均下调10个基点。随后欧洲央行行长德拉吉在新闻发布会中透露了更重磅的信息：欧洲央行十月将开始购买资产支持证券ABS，并透露已讨论实施QE。欧洲央行宣布购买ABS资产的举措，将大大繁荣欧元区资产证券化资产，让实体经济更容易的获得资金，进一步放松银行贷款条件。

乌克兰和俄罗斯停火声明发布不到24小时，乌克兰东部战火又重燃。乌军方称遭到俄军炮击，并在多地与亲俄分裂分子激战。俄罗斯外长今天警告乌克兰谋求加入北约，将“颠覆双方此前的和平努力”。

昨日公布的ADP就业人数增长放缓的速度超出预期，但也连续五个月增长超过20万人。上周美国首次申请失业金人数基本持平，小幅上升至30.2万人，而领取失业金的总人数创下7年新低。经济学家普遍预计，非农报告将显示，8月美国经济新增超过20万个工作岗位。

关于今晚非农，众多投行的预测：高盛(Goldman Sachs)：预计8月非农将增加24万人，失业率将跌至6.1%。美银美林(BofA)：预计就业增长24.5万，失业率由6.2%降至6.1%。巴克莱(Barclays)对于非农的预期最为谨慎，该行预计非农将仅增加20万人，失业率将降至6.1%。

非农公布后，可能行情波动较大，持仓者请带好止损。

【操作建议】

昨日晚间在美国数据初请失业金和小非农ADP的数据利多下白银出现反弹;而后反弹承压，在8月服务业PMI的利空下一路高歌猛跌，国际银价直冲下方支撑3775的支撑位置。今日重点关注非农数据，国际白银日内注意小反弹，总体观点仍然不变，逢高做空。

中国黄金白银延期网（www.huangjintd.com）：2014年9月5日国际白银走势图实时行情播报：最新国际银价报19.03美元/盎司。